Le leasing financier, également appelé location avec option d'achat (LOA), est une solution de financement de plus en plus plébiscitée par les entreprises. En 2023, plus de 30% des investissements des entreprises françaises ont été financés par le biais du leasing. Cette alternative au crédit classique donne de nombreux avantages, mais présente également quelques inconvénients que vous vous devez de connaître avant de vous engager.
Le contexte et les enjeux du leasing pour les entreprises :
Dans un contexte économique où la trésorerie est un élément clé de la réussite, le leasing financier permet aux entreprises de préserver leurs fonds propres. Cette solution leur permet de financer des projets d'investissement sans mobiliser de capitaux importants. Elle est particulièrement attractive pour les jeunes entreprises et les PME qui ont des difficultés à obtenir des prêts bancaires.
Fonctionnement du leasing financier
Le leasing financier est un contrat de location longue durée d'un bien d'équipement (véhicule, machine, matériel informatique, etc.) conclu entre une entreprise et un bailleur. Ce contrat est généralement d'une durée de 3 à 7 ans. A l'issue de cette période, l'entreprise a la possibilité de lever l'option d'achat et de devenir propriétaire du bien pour une valeur résiduelle prédéfinie.
Les différentes étapes du processus
- L'entreprise choisit le bien qu'elle souhaite financer et sélectionne un bailleur ;
- Les deux parties négocient les termes du contrat de leasing (durée, montant des loyers, valeur résiduelle et frais annexes) ;
- Le contrat de leasing est signé par les deux parties ;
- Le bailleur met le bien à disposition de l'entreprise ;
- L'entreprise verse des loyers mensuels au bailleur pendant la durée du contrat ;
- À l'issue du contrat, l'entreprise peut lever l'option d'achat et devenir propriétaire du bien pour la valeur résiduelle convenue.
Les acteurs impliqués
L'entreprise est le locataire du bien et s'engage à verser des loyers au bailleur. Le bailleur est le propriétaire du bien et le met à disposition de l'entreprise en contrepartie des loyers. Le fabricant ou le vendeur du bien peut être impliqué en tant que partenaire du bailleur.
Avantages du leasing financier
Avantages économiques
Conservation de la trésorerie
Le leasing permet de financer l'acquisition d'un bien sans mobiliser de fonds propres importants. Ceci préserve la trésorerie de l'entreprise pour d'autres investissements. En moyenne, les entreprises économisent 20% de leur trésorerie en optant pour le leasing.
Meilleure gestion du budget
Les loyers du leasing sont des charges déductibles du résultat fiscal, ce qui permet d'optimiser les résultats financiers de l'entreprise. Le leasing peut réduire le résultat fiscal de l'entreprise de 10 à 20%.
Optimisation des résultats financiers
Le leasing permet de lisser le coût d'acquisition du bien sur la durée du contrat, ce qui peut améliorer la rentabilité de l'entreprise. Le leasing peut améliorer le ROI de l'entreprise de 5 à 10%.
Avantages fiscaux
Les loyers du leasing sont des charges déductibles du résultat fiscal de l'entreprise à hauteur de 90%. Le bien loué en leasing peut être amorti fiscalement par l'entreprise sur la durée du contrat.
Avantages comptables
Le bien loué en leasing n'apparaît pas à l'actif du bilan de l'entreprise, ce qui permet d'améliorer ses ratios financiers. Le leasing peut améliorer le ratio d'endettement de l'entreprise de 10 à 20%. Il permet d'améliorer les ratios d'endettement et de rentabilité de l'entreprise.
Inconvénients du leasing financier
Coût total du financement
Le coût total du financement d'un bien en leasing est généralement supérieur à celui d'un crédit classique, en raison des intérêts versés au bailleur. Le coût total du leasing peut être de 10 à 20% supérieur à celui d'un crédit classique. Des frais annexes peuvent s'ajouter au coût du leasing, tels que les frais de dossier, d'assurance et d'entretien du bien.
Absence de propriété du bien
En cas de défaillance de l'entreprise, le bailleur peut reprendre le bien loué. L'entreprise ne peut pas modifier ou revendre le bien loué sans l'accord du bailleur.
Autres inconvénients
Le contrat de leasing est un contrat ferme et ne peut être modifié en cours de route.
Pour les véhicules, le contrat de leasing peut imposer un kilométrage maximum annuel.
Le bien loué peut devenir obsolète pendant la durée du contrat.
Lire aussi : Comparateur de crédit : comment trouver la meilleure solution financière pour votre projet ?
Le leasing financier est-il fait pour votre entreprise ?
Avant de souscrire à un contrat de leasing financier, évaluez vos besoins et objectifs. Analysez aussi votre situation financière et comparez cette solution avec d'autres solutions de financement.
Voici quelques questions à se poser avant de choisir le leasing
- Quel est le montant de l'investissement que vous souhaitez réaliser ?
- Quelle est la durée de vie utile du bien que vous souhaitez financer ?
- Quelle est votre capacité à payer des loyers mensuels ?
- Avez-vous besoin de la propriété du bien à l'issue du contrat ?
- Quelles sont vos alternatives de financement ?
Comparez le leasing avec d'autres solutions de financement, telles que le crédit classique, l'autofinancement ou le crédit-bail.
À toutes fins utiles, lisez : Peut-on souscrire un crédit sans justificatifs ?
Le leasing financier est une solution de financement attractive pour les entreprises qui présente de nombreux avantages, mais aussi quelques inconvénients à prendre en compte. La décision de recourir au leasing doit être prise en fonction des besoins spécifiques de chaque entreprise.
